Peo guide

Comment investir dans une SCPI en plein contexte de crise ?Comment investir dans une SCPI en plein c

L’immobilier, valeur refuge ou pas ? Tout dépend du contexte de crise dans lequel le marché de la pierre évolue. Il semblerait pourtant que les sociétés civiles de placement immobilier soient quant à elles relativement établies sur des bases plus solides et qu’elles affrontent plus sereinement un marché grippé par rapport aux autres produits de placement. Il est donc question de bien savoir mettre en place sa propre stratégie d’investissement afin de profiter du meilleur rendement même en période critique.

Etape 1 : effectuer une présélection en adéquation avec son profil

Avant tout, la SCPI à choisir doit être en adéquation avec son profil d’investisseur, ainsi que ses attentes. Le marché de la pierre-papier propose en effet toute une panoplie de SCPI qui n’ont pas toutes les mêmes vocations. Il est donc primordial d’en présélectionner 3 ou 4 d’entre elles, lesquelles vont faire l’objet d’une analyse à la loupe avant le choix final.

Bénéfices, Recettes, D'Affaires, Revenu

Etape 2 : comparer les SCPI entre elles

Ces SCPI présélectionnées feront ensuite l’objet d’une comparaison où les indicateurs suivants seront relevés :

  • le taux de distribution sur valeur de marché : c’est le rendement sur une année (tandis que le taux de rendement interne est celui obtenu sur une période de plusieurs années). Ce TDVM est connu à l’avance – à ne pas confondre avec le rendement réel qui sera obtenu après simulation comme nous l’expliquerons dans le paragraphe suivant. Ce TDVM peut varier et risque de baisser en période de crise si la SCPI n’a pas su déployer les mesures prévues en anticipation des périodes de turbulence.
  • la stratégie de limitation des risques par la société de gestion : cette dernière devra ainsi avoir mis en place une série de mesures préventives, par exemple la diversification des supports immobiliers entre autres. La constitution d’un report à nouveau ainsi que d’une provision pour grosses réparations fait aussi partie de ces mesures préventives, garantissant la continuité du versement des dividendes. Plus d’informations sur notretemps.com.
  • le taux d’occupation financier : il met en avant la performance de la SCPI en termes de loyers perçus et ce, par rapport à l’occupation de son parc. Cela traduit la solvabilité de ses locataires et par conséquent, la résilience de la SCPI qui se base sur ces loyers pour fonctionner, même en temps de crise. Le taux d’occupation physique quant à lui ne représente pas forcément une valeur pertinente à analyser puisque le parc d’une SCPI pourra continuer à être occupé même si les locataires ne versent pas de loyers. Ce qui est le cas par exemple pour les TPE locataires qui ont des difficultés à verser leurs loyers pendant la crise du Covid-19 en raison de la paralysie de leurs activités, et qui continuent toutefois à occuper les locaux de la SCPI.

Etape 3 : faire une simulation

Une fois la SCPI choisie, par rapport aux critères susmentionnés, la simulation est lancée. Elle permet de dégager le rendement réel du placement par rapport aux autres indicateurs qui sont les suivants :

  • le mode de financement (en cas, à crédit) compte tenu de sa situation financière
  • l’effet de levier obtenu en cas d’investissement à crédit
  • le choix du mode de souscription (en direct, via une assurance-vie)
  • le choix de la stratégie patrimoniale (en pleine propriété ou en démembrement, c’est-à-dire en nue-propriété)
  • la situation fiscale de l’investisseur
  • son horizon de placement et ce, par rapport à la durée du remboursement du crédit

Etape 4 : diversifier son panier de SCPI

Dernière étape, il est important de savoir diversifier son panier de SCPI afin de profiter de plusieurs avantages, dont la mutualisation des risques et l’expertise de plusieurs sociétés de gestion.

Blog

  1. 13 Juin 2020Les conseillers de gestion de patrimoine en pleine ébullition31
  2. 15 Déc. 2019Focus sur le Plan d'épargne retraite individuel351
  3. 10 Déc. 2019La solution idéale pour ses crédits en souffrance348
  4. 23 Oct. 2019Attention aux conditions de sortie pour votre PER601
  5. 20 Sept. 2019Le meilleur de la formation par Francis Lefebvre506
  6. 11 Juil. 2019Les bases du crédit à capital fixe590
  7. 19 Mai 2019Comment calcule-t-on le rendement réel d'une SCPI ?675
  8. 10 Mai 20197 bonnes raisons d'investir dans un contrat au Luxembourg527
  9. 15 Avril 2019Quelles différences entre la loi Pinel et la loi Denormandie ?542
  10. 10 Fév. 2019Un petit guide des banques digitales635